近日，据中国证券监督管理委员会网上办事服务平台信息，江苏证监局于2025年2月11日受理了昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司提交的向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市辅导备案的申请，辅导㊣机构为东㊣吴证券。
据辅导备案报告披露，东吴证券与长鹰硬科辅导协议签署时间为2025年1月17日。另外，参与辅导工作的证券服务机构还包括北✅京市环球律师事务所及立信会计师事务所（特殊普通合伙）。
值得注意的是，长鹰硬科曾向上交所主板报送首发上市申请文件，2023年03月01日获㊣受理，2024年4月，公司向上交所提交了《关于撤回首次公开✅发行股票并在沪市主板上市申请文件的申请》；2024年6月，上交所出具上证上审〔2024〕151号《关于终止对昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板上市审核的决定》，决定终止对公司上市申请的审核。
而长鹰硬科撤回上市申请的直接原因是：2024年4月，上交所颁布了新的《上海证券交易所股票上市规则》，提升了市值及财务指标要求。由于公司财务指标未能达到上述标准，因此主动撤回上市申请。
长鹰硬科2003年成立，主营业务为硬质合金产品㊣的研发、生产和销售。同行业㊣可比公司包括中钨高新、翔鹭钨业、章源钨业、欧科亿、新锐股份。
长鹰硬科前次申报㊣主板IPO拟募集资金4.59亿元，用于“年产1800吨高端硬质合金制品项目”、“新建高端数控刀片智能制造项目”、“研发中心建设项目”及“补充流动资金”。
据长鹰硬科公开转让说明书披露，董事长黄启君直接持有公司33.33%的股份；通过长通投资、长盈投资、长富投资和长颐投资间接持有公司1.86%✅的股份，合计持有公司35.19%股份。黄启君是长通投资、长盈投资和长富投资唯一㊣执行㊣事务合伙人，通过长通投资、长盈投资和长富投资控制公司12.69%的股份，合计控㊣制公司46.02%的股份，为公司控股股东。
公司董事、副总经理陈碧直接持有公司19.00%的股份，黄启君和陈碧合计持有㊣长颐投资67.92%的股权，能通过长颐㊣投资控制公司3.53%的股份，二人系✅夫妻关系，合计控制公司68.55%的股份，为公司的实际控制㊣人。
（1）国内硬质合金行业不断向中高端发展，但与国外产品相比仍存在差距，近年来以发行人为代表的企业逐渐加大高品质、高性能、高附加值的精深加工产品研发和制造力度；
（2）发行人提供多维度的硬质合金解决方案，除了木工领域，还包括不锈钢精加工、高硬材料加工、冲压模具用材料等产品系列；发行人的硬质合金产品被广泛应用于装备制造、消费电子、汽车制造、半导体、家具家装、新能源、航空航天等领域；
（3）发行人的主要收入来源于棒材合金、切削工具合金等硬质合金材料，用于下游生产各类刀具产㊣品，发行人的数控刀片等下游制品业务处于起步阶段；
（4）发行人的同行业公司中包括中钨高新铣削速度、厦门钨业等拥有完整钨产业链的大型企业，也包括欧科亿、新锐股份等提供硬质合金及下游制品的企业；发行人深耕硬质合金市场，与下游客户形成长期合作关系，立足客户差异化需求进行针对性研发；
（5）公司报告期内境外销售收入占比超过40%，下游客户包括山特维克、钴领刀具、名古屋精工等国际知名刀具、模具厂商。
（1）中高端硬质合金产品的划分标准，发行人报告期内提供中高端硬质合金产品、精深加工产品的情况及收入占比；
（2）不同加工材料、不同终端领域下对硬质合金产品的需求差异；发行㊣人用于加工不同㊣材料、不同终端领域的硬质合金产品收入构成情况，结合前述情况分析发行人产品主要面向的终端行业需求、报告期内行业需求的变化情✅况和驱动因素；发行人产品是否被实际应用于航空㊣航天等行业，请结合实际情况完善相✅关信息披露；
（3）按照传统机床用刀具和数控机床用刀具或其他刀具行业内类型划分的通用口径，说明发行人的硬质㊣合金产品与下游刀具类型的对应情况，是否覆盖下游主流刀具类型，是否符合下业数控化发展趋势；发行人作为硬质合金材料供应商拓展数控刀具业务的主要技术壁垒及相应的技术储备；
（4）发行人是否存在主要供应商与竞争对手重叠的情况，主要供应商同时提供硬质合金制品的情况，发行人是否对前述供应商存在依赖，请分析前述情况对发行人原材料供应稳定性的影响和发行人的应对措施；
（5）发行人是否存在主要客户与竞争对手重叠的情况，行业内主要客户是否存在生产链向上游延伸、自产硬质合金材料的趋势，分析前述情况对发行人客户稳定性的影响；发行人与下游客户维持长期合作、跟进客户㊣需求的具体措施，是否存在核心技术来源于客户的情形，进一步分析发行人的客户粘性；
（6）发行人为境外主要客户提供的产品类型，与境外主要客户开展合作的主要方式，在境外市场开展销售的核心竞争力；主要出口国家或地区对华进口硬质合金的贸易政策及其变化趋势情况，发行人是否存在出口销售收入下滑的风险。返回搜狐，查看更多